في حين أن الأسواق العالمية مختلطة مع الإشارات الواردة من محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتي تشير إلى الحفاظ على الموقف الحذر وسيتم تنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة تدريجيًا وفقًا للبيانات الاقتصادية، فإن كل الأنظار اليوم تتجه إلى أجندة البيانات المكثفة، وخاصة النمو في الولايات المتحدة.
في الآونة الأخيرة، أدى ارتفاع المخاطر الجيوسياسية في جميع أنحاء العالم والتسعير المرتبط بتخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية إلى جعل من الصعب على الأسواق العثور على الاتجاه. في حين أن التشكيل التدريجي لحكومة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ساعد في تخفيف بعض عدم اليقين السياسي، فإن عدم التوافق المحتمل بين سياسات ترامب والمسار الذي يجب أن يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي تعتبر الحرب المستمرة ضد التضخم عاملاً آخر لا يزال يثير قلق المستثمرين. أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي عقد يومي 6 و 7 نوفمبر والذي نُشر أمس أنه سيتم الحفاظ على النهج الحذر في السياسة النقدية، وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يتعجل في تخفيض أسعار الفائدة على الذهب على المدى القريب وأن البيانات- يعتبر اتخاذ القرار المركزي مناسبا. وكشف محضر الاجتماع الأخير، الذي خفض فيه سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نحو 4.50-4.75%، تماشيا مع التوقعات، أن السلطات ناقشت إمكانية تعليق تخفيضات أسعار الفائدة في حال إحراز تقدم في خفض الفائدة. معدلات. يتم مقاطعة التضخم. “عند مناقشة توقعات السياسة النقدية، توقع المسؤولون أنه إذا جاءت البيانات كما هو متوقع، فإن التضخم سيستمر في الانخفاض بشكل مستدام نحو 2٪ وسيظل الاقتصاد قريبًا من التوظيف الكامل، وعلى الأكثر، فمن المناسب التحرك تدريجيًا نحو مستوى أكثر حيادية سياسة. وجاء في المحضر: “الموقف مع مرور الوقت”. تم استخدام التعبير. وأكد المحضر أن قرارات السياسة النقدية لا تسير في مسار محدد سلفا وأنها تعتمد على التطورات في الاقتصاد وتأثيرها على النظرة الاقتصادية وتوازن المخاطر. في المحضر، “خلال المناقشة حول كيفية وضع السياسة النقدية في ضوء التغييرات المحتملة في ميزان المخاطر، ذكر العديد من المشاركين أنه إذا ظل التضخم مرتفعًا، فقد تتمكن اللجنة من إيقاف تخفيف سعر الفائدة مؤقتًا وإبقائه محدودًا، بينما يدعي آخرون ومن الممكن تسريع وتيرة تخفيف السياسات إذا انعكس اتجاه سوق العمل أو واجه النشاط الاقتصادي صعوبات. “. تم تضمين المراجعات. من ناحية أخرى، على الرغم من أن مؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة كان عند أعلى مستوى له خلال العامين الماضيين، إلا أنه لم يلب التوقعات ولم يتجاوز عدد مشتريات المنازل الجديدة التوقعات عند 610 آلاف. وانتعشت التوقعات في أسواق المال بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول مع هذه التطورات. في حين أنه من المتوقع أن يخفض البنك أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل مع احتمال بنسبة 63%، إلا أنه من المتوقع بنسبة 37% أن يبقي سعر الفائدة دون تغيير. من ناحية أخرى، وبينما يراقب المستثمرون التوترات الإقليمية عن كثب، وافقت الحكومة الإسرائيلية على اتفاق وقف إطلاق النار مع لبنان. وقال نتنياهو في رسالته المصورة إن مدة وقف إطلاق النار، الذي أعلن عن عرض مسودته على مجلس الوزراء، ستعتمد على التطورات على الأرض. ومع إعلانه أن إسرائيل ستهاجم لبنان إذا انتهك حزب الله الاتفاق، قال نتنياهو إن هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء قرار وقف إطلاق النار، وهي؛ وقال إن الهدف هو “التركيز على التهديد الإيراني، وتجديد القوات الإسرائيلية، وعزل حماس”. ويقول المحللون إن هذه التطورات ستدعم وضع نهاية، وإن كانت محدودة، للمخاطر الجيوسياسية المتزايدة مؤخرًا. وعلى الصعيد السلعي، عوض سعر أوقية الذهب، بعد تراجعه 3.3% إلى 2630 دولارا بداية الأسبوع، خسائره إلى حد محدود وارتفع إلى 2642 دولارا، فيما عقد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات العائد هو 4.29٪. وبينما تم استبدال الزيادة الملحوظة في سوق العملات المشفرة بعد انتهاء الانتخابات الأمريكية بضغوط البيع، وجدت عملة البيتكوين، التي عادت من حد 100 ألف دولار، أن المشترين يشترون بسعر 92 ألفًا و900 دولار في اليوم الجديد، بعد انخفاضها بنحو 10 بالمائة في آخر 4 أيام عمل. وفي حين استقر مؤشر الدولار عند 106.9 بتراجع نسبته 0.1%، جرى تداول سعر برميل برنت عند 72.30 دولارا بارتفاع نسبته 0.2%. وعلى جانب الشركات، بعد إعلان ترامب عن التعريفة الجمركية، انخفضت أسهم شركات صناعة السيارات مثل فورد وجنرال موتورز، التي دمجت سلاسل التوريد بين المكسيك والولايات المتحدة وكندا. وخسرت أسهم فورد 2.6% وخسرت أسهم جنرال موتورز 8.9%. وفي بورصة نيويورك، ارتفع أمس مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.6%، وزاد مؤشر ناسداك 0.6%، وزاد مؤشر داو جونز 0.3%. بدأت العقود الآجلة للمؤشر في الولايات المتحدة اليوم الجديد بحركات مختلطة. تراجعت أسواق الأسهم الأوروبية بعد إعلان ترامب أنه سيفرض رسوما جمركية جديدة على كندا والمكسيك والصين. ويزعم باحثو دويتشه بنك، الذين نشروا تحليلاً مكونًا من 10 أقسام لخطة التعريفات الجمركية الإضافية لترامب، أن الرسوم الجمركية تمثل 40٪ من إجمالي التجارة الأمريكية، وعلى الرغم من أن الضرائب الجديدة تقتصر على ثلاث دول، إلا أنها ستنطبق على الولايات المتحدة الثلاث. الشركاء التجاريون الرئيسيون خارج منطقة اليورو، متوقعين أن التأثير الاقتصادي قد يكون هائلاً. أفاد الباحثون أن هناك تساؤلات حول كيفية تأثر مرافق الإنتاج واسعة النطاق لشركات صناعة السيارات الألمانية في المكسيك بهذه التعريفات. في تقرير نشرته وكالة S&P Global Ratings، من المتوقع أن يتمتع اقتصاد البلاد بزخم النمو حيث ينفذ بنك إنجلترا سياسات مالية أكثر مرونة ومن المتوقع أن يرتفع معدل النمو في المملكة المتحدة إلى 1.5٪ في عام 2025. ومن المتوقع النمو في عام 2026 ليصل إلى 1.6%، وذلك متوافقاً مع التوقعات السابقة. وتتوقع هذه المنظمة أن يقوم بنك إنجلترا (BoE) بتخفيض أسعار الفائدة 4 مرات في الأرباع المقبلة إلى 3.75% بحلول نهاية عام 2025. ومع هذه التطورات، انخفض أمس مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة بنسبة 0.4%، ومؤشر DAX 40. وانخفض المؤشر في ألمانيا بنسبة 0.6%، وانخفض مؤشر CAC 40 في فرنسا بنسبة 0.9%، وانخفض مؤشر FTSE MIB 30 في إيطاليا بنسبة 0.8%. . بدأت العقود الآجلة للمؤشر في أوروبا اليوم الجديد بحركات مختلطة. وعلى الجانب الآسيوي، في حين تتم مراقبة تأثير إعلانات ترامب الجمركية على أسواق الأسهم، تظل المخاوف قائمة من أن الرسوم الجمركية الجديدة قد تؤدي إلى تصعيد التوترات التجارية العالمية. من ناحية أخرى، أظهرت أرباح الشركات الصناعية الصينية علامات انتعاش في أكتوبر وتقلص الانخفاض على أساس سنوي. ووفقا لبيانات المكتب الوطني للإحصاء، انخفضت الأرباح الصناعية بنسبة 27.1٪ في سبتمبر، وانخفضت بنسبة 10٪ فقط في أكتوبر مقارنة بالعام السابق. وفي المنطقة، خفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) مرة أخرى سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس وأشار إلى أنه من المحتمل إجراء المزيد من التخفيضات في العام المقبل، حيث يواصل البنك دفعه نحو اقتصاد البلاد الراكد.